Manažer fondu George Sorose Stanley Druckenmiller je jedným z mála odborníkov, ktorí pracujú s investičnými portfóliami v hodnote niekoľkých miliárd dolárov. Na svete je samozrejme dosť obchodníkov, ktorí pri správe 100 miliónov dolárov dosahujú zisk 40 % ročne alebo viac. Čo je pôsobivé, ale dosiahnuť to isté s investíciou 3,5 miliardy dolárov sa zdá byť naozaj neuveriteľné.
Stanley Druckenmiller pri správe fondu Quantum svojho učiteľa George Sorosa pomohol klientom fondu do roku 2011 dosiahnuť výnosy vo výške až 35 miliárd dolárov. Toto číslo prevyšuje výnosy všetkých investičných fondov, ktoré kedy existovali.
Obsah článku – Stanley Druckenmiller:
Kde Druckenmiller začal svoju finančnú cestu
Budúci investičný génius Druckenmiller sa narodil v roku 1953 v Pittsburghu v americkom štáte Pensylvánia. Po ukončení vysokej školy nastúpil na postgraduálne štúdium. Cieľom bolo absolvovať výučbu burzového obchodovania a získať titul MBA v odbore ekonómia. Bohužiaľ, Stanleyovi sa program na univerzite zdal príliš odtrhnutý od reality. A tak po druhom semestri odišiel s rozhodnutím čo najskôr začať kariéru v banke a stať sa úverovým manažérom.
Pravda je, že z Druckenmillera sa nakoniec manažer nestal — bránila mu v tom jeho prudká povaha a absolútna neschopnosť venovať sa predaju. Potom začala jeho rýchla kariéra budúceho finančníka v oblasti cenných papierov: necelý rok pracoval Stanley Druckenmiller ako analytik v Pittsburgh National Bank a potom bol vo veku 25 rokov menovaný riaditeľom výskumu akcií.
Nenechte si ujsť: Angel Economy
Stanley Druckenmiller: Umenie riadiť miliardy
V roku 1988 George Soros, ktorého Druckenmiller považoval (a stále považuje) za najväčšieho investora súčasnosti, najal pre svoju firmu SorosManagement mladého manažéra. Po rozpade Sovietskeho zväzu získal Stanley plnú manažérsku kontrolu nad fondom, pretože sám Soros sa rozhodol plne venovať práci na transformácii ekonomík východoeurópskych krajín aj bývalého Sovietskeho zväzu.
Od tej doby až do doby, keď fond Quantum prestal byť verejne obchodovateľný, sa Druckenmillerovi podarilo dosiahnuť výnos 45 % ročne, čo z neho urobilo najvýnosnejšie investičný podnik v histórii. Druckenmillerovo osobné imanie sa dnes odhaduje na 2,8 miliardy dolárov, zatiaľ čo jeho fond DuquesneCapital, ktorý uzavrel v roku 2010, mal aktíva v hodnote viac ako 12 miliárd dolárov.
Na zozname obchodných nástrojov Druckenmillera sa od začiatku 90. rokov nachádzajú akcie, dlhopisy, devízový trh Forex, futures, opcie a ďalšie aktíva, ktoré mu umožnili zarábať v akejkoľvek situácii.
Najväčšie obchody
Druckenmiller realizoval dve významné dlhé stávky v tej istej mene ako obchodník Sorosovho fondu Quantum. Prvá stávka bola realizovaná počas pádu Berlínskeho múru. Nemecká marka bola vtedy výrazne znehodnotená. Stanley realizoval multimilionovú stávku na očakávaný budúci rast cien akcií a dlhopisov a následne nakúpil 2 miliardy nemeckých mariek. Táto dlhá pozícia mu pomohla priniesť až 60 % zisku pre fond Quantum.
Ďalšia veľká stávka prišla o niekoľko rokov neskôr, keď Soros vo svojej historickej transakcii v roku 1992 špekuloval na britskú libru. Stanley Freeman vedel, že Sorosova stávka povedie k poklesu kurzu britskej libry voči nemeckej marke. Lacnejšia libra zvýši konkurencieschopnosť britského exportu voči európskym konkurentom. Preto nakúpil nemecké dlhopisy v nádeji, že nemecké akcie zaznamenajú menší rast ako britská libra. Tento krok priniesol dodatočný zisk pre fond Quantum, ktorý už mal obrovský výnos vďaka Sorosovej krátkej pozícii na libru.
Mohlo by Vás zaujímať: Recenzia InvestingFox
Zásady obchodovania Stanley Druckenmillera sú nasledujúce:
Mali by ste okamžite zastaviť stratové obchody a naopak – využiť situáciu, keď sa vám darí.
Držte sa trendu – nikdy sa nepúšťajte do boja s trhom, ale využívajte jeho silu.
Musíte byť flexibilní vo svojom investičnom portfóliu a využívať nielen akcie, ale aj dlhopisy, meny a ďalšie nástroje.
Stanley Druckenmiller – Charita
Druckenmiller je vo svete známy nielen vďaka úspešným investíciám, ale aj svojou štedrou charitatívnou činnosťou. V roku 2006 sa Stanley stal predsedom rady projektu Harlem Children’s Zone, ktorý podporuje deti z chudobných rodín. V roku 2009 daroval 705 miliónov dolárov fondom zameraným na výskum v medicíne, vzdelávanie a boj s chudobou.
Vďaka svojim životným názorom a aktívnemu prístupu si Stanley získal povesť významného filantropa súčasnosti.
Príbeh Sorosa si môžete prečítať tu: Príbeh investora, ktorý zbohatol na páde britskej libry
