BlackRock, Aladdin – viac ako len investičná spoločnosť
Aladdin – BlackRock nie je len najväčšou investičnou spoločnosťou na svete, ale skutočným finančným „superpočítačom“, ktorý stojí na čele globálnej ekonomiky. S aktívami v správe presahujúcimi 11 biliónov dolárov ovplyvňuje akciové trhy, dôchodkové fondy, klimatickú politiku aj samotné kroky centrálnych bánk. Za touto obrovskou silou a presnosťou však nestojí len armáda najlepších odborníkov, ale aj špičková technológia.
A práve tu prichádza na scénu Aladdin – mozog a srdce BlackRocku, digitálny systém, bez ktorého by moderný investičný priemysel dnes nemohol fungovať.
Obsah článku:
História vzniku Aladdinu
Príbeh vzniku systému Aladdin možno prirovnať k počiatkom prvých startupov zo Silicon Valley. Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) je integrovaná platforma pre správu investícií a rizík, vyvinutá spoločnosťou BlackRock.
V roku 1988 si Charles Hallac kúpil pracovnú stanicu od spoločnosti Sun Microsystems, ktorá v tom čase stála v malej kancelárii medzi chladničkou a kávovarom. Na tú dobu to bol výkonný stroj, schopný spúšťať zložité výpočty a simulácie. Práve na ňom začal Hallac spolu s Bennettom Golubom vyvíjať prvé matematické modely pre Aladdin.
Hlavnou myšlenkou vytvorenia systému Aladdin bola schopnosť „modelovať budúcnosť“ a poskytovať spoľahlivé riadenie rizík finančným spoločnostiam. Vďaka schopnosti učiť sa dokázal systém vytvárať stovky scenárov vývoja udalostí a poskytovať cenné informácie pre kvalitné investičné rozhodovanie veľkého množstva klientov.
Prvým testom tohto systému – a zároveň veľkým úspechom pre BlackRock – bola v roku 1994 žiadosť spoločnosti General Electric o analýzu hypotekárneho portfólia investičnej banky Kidder, Peabody & Co.
Po tejto udalosti bolo rozhodnuté, že Aladdin, pôvodne vyvinutý ako interný produkt spoločnosti, bude ponúknutý aj externým klientom. V roku 2000 sa tak systém stal verejne dostupným.
Mohlo by sa Vám páčiť: Globálny trh
Ako funguje Aladdin
Aladdin nie je len analytický stroj, ale skutočný finančný simulátor budúcnosti.
Príklady simulácií v Aladdine
Aladdin dokáže napríklad simulovať, čo sa stane, ak:
- Federálny rezervný systém zvýši sadzbu o 1,5 %;
- Cena ropy klesne na 30 dolárov za barel;
- Čína zavedie menové reštrikcie;
- Dôjde k defaultu jedného z emitentov v portfóliu;
- Nastane klimatická katastrofa.
Každá z týchto udalostí je systémom prepočítaná podľa celého radu parametrov – od dopadu na jednotlivé cenné papiere a sektory až po efekt na korelujúce aktíva, meny, úrokové deriváty a dokonca aj ESG faktory.
Prečítajte si tu: Angel Economy
Aladdin poskytuje odporúčania takmer každej investičnej banke, hedžovému fondu na Wall Street a viac ako 17-tisíc veľkým obchodníkom. Spravuje polovicu všetkých ETF fondov, 17 % trhu s dlhopismi, 10 % svetového akciového trhu, realizuje viac ako 250-tisíc obchodov denne a vytvára miliardy prognóz týždenne.
Trochu matematiky
Na fungovanie systému Aladdin sa podieľajú desiatky modelov a algoritmov, medzi nimi napríklad:
- Scenáre pre rozhodovanie v podmienkach neistoty;
- Metódy Monte Carlo pre tvorbu rozdelenia pravdepodobností;
- Rizikové faktorové modely s miliónmi koeficientov;
- Optimalizačné úlohy založené na lineárnom, celočíselnom a nelineárnom programovaní;
- Analýza sentimentu a modely strojového učenia pre spracovanie tokov nestruktúrovaných dát – správ, sociálnych sietí či ekonomických ukazovateľov;
- Ansámbly neurónových sietí, ktoré predpovedajú výnosy a volatilitu v krátkodobom aj dlhodobom horizonte.
Poskytovaním výkonnej analytiky a nástrojov na analýzu rizík má Aladdin za cieľ zlepšiť proces rozhodovania a celkovú efektívnosť investičných portfólií očistených o riziko. Spoločnosť BlackRock pracuje s big-data, aktívne využíva strojové učenie a prvky umelej inteligencie.
Závery
Aladdin nie je len softvérová platforma, ale digitálny základ modernej investičnej infraštruktúry. Vznikol na pomedzí financií, matematiky a špičkových technológií a postupne sa premenil na neviditeľný, ale kľúčový pilier svetových trhov.
Aladdin sa stal priemyselným štandardom riadenia rizík práve vďaka hlbokej automatizácii, transparentnosti, univerzálnosti a schopnosti synchronizovať riadenie rizík, obchodovanie a evidenciu investícií na jednej úrovni.
Práve táto technologická a koncepčná základňa z neho robí obľúbený nástroj najväčších medzinárodných inštitucionálnych investorov, dôchodkových fondov, poisťovní, bánk a samozrejme aj samotnej spoločnosti BlackRock.
Široké využívanie Aladdinu utvára pozíciu BlackRocku ako centra, okolo ktorého sa točí finančná sieť spájajúca vlastníkov aktív, inštitucionálnych investorov, priemyselné aj finančné korporácie.
Nenechajte si ujsť: Drevostavby
