Dividendy sú jednou z najobľúbenejších požiadaviek investorov, ktorí majú na trhu dlhodobé ciele. „Dividendoví aristokraté“ z indexu S&P 500 hrajú dôležitú úlohu pri výbere aktív do portfólia. Čo dnes znamená byť „dividendovým aristokratom“ a ktoré spoločnosti stoja za zváženie?
Obsah článku – Dividendoví aristokraté:
Čo znamená index S&P 500 Dividend Aristocrats
Index S&P 500 Dividend Aristocrats bol vytvorený v roku 2005 a v tomto období často dosahoval lepšie výsledky ako široký trh reprezentovaný indexom S&P 500.
Za posledných 20 rokov dosiahol priemerný ročný výnos indexu S&P 500 približne 10,27 %, zatiaľ čo index S&P 500 Dividend Aristocrats dosiahol od svojho založenia rovnakú výkonnosť ako široký trh, a to 10,23 % (rozdiel 0,04 %).
Priemerná ročná volatilita indexu Dividend Aristocrats bola 14,34 %, čo je menej ako referenčná hodnota. Tento výsledok poskytuje pomer rizika a výnosu („Sharpe Ratio“) vo výške 0,73. Prípadom, keď index dividendových aristokratov vykazoval menšiu volatilitu ako celkový trh, boli krízové roky 2008 a 2022.
Nenechajte si ujsť: ePojisteni.cz
Dividendoví aristokraté: 3 dividendové akcie pre dlhodobý príjem
Chevron Corp. (CVX) z energetického sektora
Chevron Corp. – je medzinárodná energetická spoločnosť zaoberajúca sa ťažbou, rafináciou a predajom ropy a zemného plynu. Chevron má stabilnú a štedrú dividendovú politiku, čo ju robí atraktívnou pre dlhodobých investorov v energetickom sektore. Korporácia prevádzkuje integrované energetické a chemické aktivity v dvoch hlavných segmentoch: Upstream a Downstream:
- Segment Upstream je zodpovedný za geologický prieskum, ťažbu a prepravu ropy a zemného plynu.
- Segment Downstream sa špecializuje na spracovanie ropy na hotové produkty, ich distribúciu a marketing a na výrobu alternatívnych palív.
Napriek klesajúcim ziskom a určitým ekonomickým problémom, ako sú nižšie ceny ropy a menšie spätné odkúpenie akcií v 2. štvrťroku 2025, spoločnosť Chevron vykázala stabilnú produkciu s 3,35 miliónmi barelov ropného ekvivalentu denne a návrat hotovosti akcionárom.
Eversource Energy (ES) z odvetvia verejných služieb
Eversource Energy (NYSE:ES) je energetická spoločnosť zo severovýchodu Spojených štátov (Connecticut, Massachusetts a New Hampshire), ktorá dodáva elektrinu a plyn verejnosti. Medzi investormi je menej známa, ale má stabilné podnikanie v oblasti verejných služieb a pravidelne vypláca atraktívne dividendy.
Okrem energetického sektora vlastní spoločnosť Eversource Energy regulované vodárenské spoločnosti, ktoré poskytujú vodárenské služby približne 241 000 zákazníkom – jednotlivcom, podnikom, obciam a zariadeniam požiarnej ochrany.
Spoločnosť Eversource Energy vykázala v 1. štvrťroku 2025 mierny rast čistého zisku o +6 % (550,8 milióna USD) v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2024 a zisk na akciu vo výške 1,50 USD. Vďaka tomuto výsledku potvrdila celoročný výhľad zisku na akciu vo výške 4,67-4,82 USD.
Federal Realty Investment Trust (FRT) z realitného sektora
Napriek určitému tlaku na jadrový trh v tomto roku sú aktíva v oblasti nehnuteľností tradične považované za bezpečný prístav proti inflácii. Federal Realty Investment Trust je jednou z popredných spoločností v tomto sektore, ktorá sa špecializuje na vlastníctvo, správu a modernizáciu prémiových nákupných centier v hlavných pobrežných metropolách USA od Washingtonu a Bostonu po San Francisco a Los Angeles.
Federal Realty vykazuje solidný finančný vývoj vďaka vysokej obsadenosti a nájomnému, ako aj strategickým akvizíciám a iniciatívam v oblasti financovania. Dôležité je aj zvýšenie výhľadu prevádzkového cash flow na rok 2025 v rozmedzí 7,11 až 7,23 USD na akciu, čo je o 6 % viac ako v predchádzajúcom roku.
Mohlo by Vás zaujímať: EÚ bude pokračovať v rokovaniach, aby zabránila clám na tovary do USA
Ako môžu Česi profitovať z amerických akcií?
Investovať z Česka do amerických gigantov ako sú Federal Realty Investment Trust (FRT), Eversource Energy (ES) alebo Chevron Corp. (CVX) môže znieť pre niektorých až príliš vzdialene. Napriek tomu je to dnes vďaka moderným brokerom jednoduchšie ako kedykoľvek predtým. Českí investori tak môžu do svojho portfólia získať trochu inú DNA – stabilné americké príjmy z nehnuteľností, distribúciu energie zo severovýchodu USA aj globálny ropný biznis.
Českí makléri s prístupom na americké trhy:
- Fio e-Broker alebo Patria Finance ponúkajú priamy nákup amerických akcií.
- Výhodou je české rozhranie, zákaznícky servis a automatické zrážky dane z dividend.
Globálne platformy:
- Degiro, XTB (má 0 % poplatky za akcie, ale pozor na menový prevod) alebo Interactive Brokers, kde je možné nakupovať priamo na NYSE alebo NASDAQ.
- Tu máte väčšie možnosti nastaviť menové konverzie, stop-lossy a držať portfólio aj v USD.
ETF alternatívy:
Ak sa nechcete zaoberať konkrétnymi spoločnosťami, môžete staviť na ETF, ktoré držia podobné sektory. Napríklad Vanguard REIT ETF (VNQ) pokrýva americké realitné trusty, XLE zastrešuje energetiku (vrátane Chevronu) a ETF na utility pokrývajú distribučné spoločnosti ako Eversource.
Dividendoví aristokraté – pilier portfólia
Spoločnosti zo zoznamu „dividendových aristokratov“ zostávajú aj v roku 2025 spoľahlivým pilierom pre investorov, ktorí sa snažia obmedziť riziko, generovať stabilný príjem a zachovať kapitál v podmienkach finančnej volatility. Hoci tieto tri spoločnosti nedosahujú vždy najlepšie výsledky na býčích trhoch, majú tendenciu menej strácať počas kríz. A vďaka diverzifikácii odvetví tvoria tieto aktíva vyvážené portfólio s dlhodobým potenciálom.
Pokračujte tu! Madison Six: Kreatívna sila, ktorá dáva značkám identitu, energiu aj výsledky
