Dlhopisy (bondy) sú považované za najjednoduchší investičný nástroj, preto ich často volia začiatočníci. Dlhopisy by však nemali byť vôbec podceňované. Do dlhopisov investujú aj skúsení investori, ktorí ich často kupujú s cieľom diverzifikovať svoje portfólio a znížiť riziko. Pozrime sa na tento proces, jeho potenciálne výnosy a kľúč k výberu správnych cenných papierov.
Obsah článku – Dlhopisy:
Ako porozumieť štátnym dlhopisom
Dlhopisy sú typom dlhopisového cenného papiera, ktorý poskytuje potenciálny výnos v určitom čase. Zjednodušene povedané, investor požičia peniaze jednotlivým spoločnostiam alebo štátu a po určitej dobe sa mu investícia vráti s úrokmi. Všetko je jednoduché a jasné.
Investor môže získať možný výnos počas celej doby držby dlhopisu. Vo všeobecnosti sa tieto cenné papiere považujú za menej rizikové, ale ani v tomto prípade nemožno hovoriť o zaručenom výnose.
Nenechajte si ujsť: Recenzia InvestingFox
Ako fungujú dlhopisy
Pri práci s dlhopismi je dôležité poznať štyri pojmy:
- Emitent — organizácia, ktorá vydáva cenné papiere na účely financovania alebo rozvoja svojej činnosti.
- Nominálna hodnota — suma, ktorú emitent získava od investorov. Po skončení doby obiehu dlhopisu, v deň splatnosti, emitent vráti sumu držiteľovi cenného papiera.
- Kupón – pevná percentuálna sadzba, ktorá sa vypláca držiteľom s určitou periodicitou – napríklad každé štvrťroka alebo raz ročne.
- Trhová cena je stanovená hodnota cenného papíru na burze v daném okamžiku. Často se liší od nominální hodnoty, protože je ovlivněna poptávkou a nabídkou.
Jednou z výhod dluhopisů oproti bankovním vkladům je možnost prodat cenný papír před splatností bez ztráty již nashromážděných úroků, pokud je o něj zájem. Pri predaji investor získa nielen cenu dlhopisu, ale aj kupónový výnos – časť úrokov, ktoré „nabehli“ od poslednej výplaty a ktoré mu kompenzuje nový kupujúci.
A ako to vyzerá na príklade
Predstavte si, že spoločnosť potrebuje 3 milióny korún na nový projekt. Aby získala peniaze, môže vydať dlhopisy. Spoločnosť si sama zvolí, koľko cenných papierov vydá a ako za ne budú platiť. Investori kupujú cenné papiere a môžu ich ďalej predávať. Keď cenný papier dosiahne splatnosť, spoločnosť vráti pôvodnú hodnotu aktuálnemu majiteľovi dlhopisu.
Čo sa skrýva za dlhopismi – druhy dlhopisov, riziká a výnosnosť
Dlhopisy môže vydávať samotný štát, súkromný sektor alebo správa regiónu, mesta a celý rad rôznych inštitúcií. Na hodnotenie dlhopisov existujú len dve základné kritériá. Sú to výnos a spoľahlivosť.
V závislosti od doby splatnosti môžu byť štátne dlhopisy:
– krátkodobé – do jedného roka;
– strednodobé – od jedného do piatich rokov;
– dlhodobé – viac ako päť rokov.
Je potrebné rozumieť činnosti emitenta. V ideálnom prípade je potrebné rozumieť jeho finančnej bilancii, manažmentu, produktu a konkurenčnému prostrediu. Vždy totiž existuje pravdepodobnosť bankrotu emitenta alebo reštrukturalizácie dlhu – v takom prípade vaše peniaze na dlhú dobu zamrznú a výnosnosť klesne.
Banky tiež vydávajú dlhopisy a týmto spôsobom získavajú peniaze.
Spoločnosti, krajiny, banky potrebujú finančné prostriedky a samozrejme chcú požičiavať lacnejšie. Tí, ktorí požičiavajú peniaze, chcú požičiavať drahšie. Ponuka a dopyt tvoria cenu pôžičky peňazí. To je percento, ktoré dostanete.
Mohlo by vás zaujímať: Tesla podpísala dohodu o dodávkach batérií od kórejskej spoločnosti LGES za 4,3 miliardy USD
Kde a ako kúpiť dlhopisy v Českej republike
Stále obľúbenejším nástrojom na bezpečné zhodnotenie úspor, najmä pre konzervatívnych investorov, ktorí hľadajú stabilný výnos nad rámec bežných bankových účtov, sú v Českej republike dlhopisy. Ak chcete byť vlastníkom štátnych dlhopisov, máte niekoľko možností nákupu:
- banky,
- investičné spoločnosti,
- online makléri
- priamo emitenti.
Stabilnú obľubu si získali štátne dlhopisy, ktoré vydáva napríklad Česká republika, ale k dispozícii sú aj firemné dlhopisy od známych spoločností, ako je ČEZ, Komerční banka alebo Česká spořitelna.
Štátne dlhopisy sú pre spoločnosť pomerne dostupné. Môžete začať s čiastkou 1000 CZK a mať pevnú úrokovú sadzbu 4,5 % ročne po dobu 3 rokov. Česká národní banka príležitostne organizuje verejné emisie štátnych dlhopisov za uvedených podmienok. Tieto dlhopisy sú pre nových investorov bezpečné, pretože za ne ručí štát.Ďalšou možnosťou sú dlhopisy prostredníctvom online platforiem, ako sú Fio banka, Raiffeisenbank alebo Direct Brokers, kde môžete nakúpiť štátne aj súkromné dlhopisy. Napríklad dlhopis ČEZ s výnosom okolo 5,2 % p.a. a splatnosťou 5 rokov je obľúbený medzi investormi.
Tipy pre zhrnutie
Je dôležité sledovať rating emitenta – vyšší výnos často znamená vyššie riziko. Dlhopisy môžete držať do splatnosti alebo obchodovať na sekundárnom trhu, napr. na burze CEE Stock Exchange. Pred nákupom si pozorne prečítajte emisné podmienky, výšku kupónu, splatnosť a poplatky. Dlhopisy sú vhodné do diverzifikovaného portfólia, ale pamätajte, že ich cena môže kolísať v závislosti od úrokových sadzieb. S pravidelným príjmom z úrokov a relatívnou bezpečnosťou sú dlhopisy rozumnou voľbou pre dlhodobé investovanie.
Čítajte ďalej: Purple Trading – podrobná recenzia
