Kalkulačka dôchodku vám vypľuje sumu. Pre väčšinu ľudí okolo päťdesiatky je však dôležitejšia otázka, čo táto suma bude znamenať o pätnásť rokov. Odpoveď nie je pekná.
Obsah článku – Blížite sa k päťdesiatke? Tri kruté čísla o českom dôchodku:
Tri kruté čísla
55,2 %. Toľko tvoril v marci 2026 priemerný dôchodok z priemernej čistej mzdy. Podľa Finance.cz to bolo ešte v roku 2023 59,4 %. Štátna penzia sa od miezd odpútava už teraz.
37 až 40 %. Takto vyzerá budúci náhradový pomer dôchodkov meraný k hrubej mzde. Analýza ministerstva práce, ktorú opisuje E15, počíta do roku 2045 s hodnotou okolo 41,5 % a potom s poklesom na 37 %. Ekonóm Filip Pertold z CERGE-EI odhaduje pre budúcu dekádu zhruba 40 %, ako citujú Seznam Zprávy. A keby sa nič nezmenilo, klesol by pomer podľa štúdie, o ktorej písali Novinky, v roku 2070 až na 25 %. Tridsať percent leží niekde uprostred. Nie je to nevyhnutné, len veľmi pravdepodobné.
2 : 1. V deväťdesiatych rokoch pripadali na jedného seniora zhruba štyria ekonomicky aktívni ľudia. Podľa Seznam Zpráv sa v budúcich dekádach pomer môže priblížiť dvom ku jednej. A práve teraz začína do penzie odchádzať silná generácia Husákových detí.
Štátna penzia tak existovať bude, ale pre vašu životnú úroveň bude znamenať menej než dnes.
Mohlo by sa vám páčiť: Štátne dlhopisy sú späť v hre: čo ponúknu investorom v roku 2026?
Krok 1: DIP ako akcelerátor
Dlhodobý investičný produkt je pre ľudí okolo päťdesiatky najrýchlejšia štartovacia páka. Odpočítate si až 48 000 Kč ročne zo základu dane a zamestnávateľ môže pridať až 50 000 Kč ročne bez dane a odvodov, uvádza UniCredit Bank. Podmienkou je sporiť aspoň desať rokov a vyberať najskôr v šesťdesiatke.
Pri vklade 4 000 Kč mesačne vráti štát pri pätnásťpercentnej dani 7 200 Kč ročne. Skutočná mesačná cena vkladu tak klesne na 3 400 Kč.
Krok 2: Glide path bez zbytočnej opatrnosti
Najväčšou chybou po päťdesiatke je prehnaná opatrnosť. Ľudia prevedú všetko na sporiaci účet, pretože do penzie zostáva pätnásť rokov. Lenže skutočný horizont investície sa nekončí v 65 rokoch.
Podľa ČSÚ majú 65-ročné ženy pred sebou v priemere ďalších 20,8 roka, muži 17,1 roka. Peniaze teda musia pracovať zhruba do osemdesiatpäťky. Pri inflácii 2,4 % (predpoklad) vzrastú ceny za tých tridsaťpäť rokov približne 2,3-krát. Inflácia vs dôchodok je súboj, ktorý sporiaci účet nevyhrá.
Investičná stratégia na starobu preto počíta s tým, že aj v päťdesiatke môže byť 60 až 70 % portfólia v rastových akciách, napríklad vo svetových ETF. Zvyšok patrí do dlhopisov a peňažného trhu a podiel akcií sa smerom k dôchodku postupne znižuje. Ako investovať v päťdesiatke? S plánom, nie s panikou.
Mohlo by sa vám páčiť: Wonderinterest Trading Ltd. Recenzia
Krok 3: Odložená spotreba a pravidlo 15 %
Sporenie na dôchodok po 50 začína počtami. Modelový príklad (vlastný výpočet, v dnešných cenách): čistá mzda 40 000 Kč, štátna penzia 16 000 Kč a základné životné náklady v penzii 28 000 Kč. Chýba 12 000 Kč mesačne počas dvadsiatich rokov. To si vyžaduje kapitál približne 2,2 milióna korún.
Pri reálnom výnose 4 % ročne a pätnástich rokoch sporenia stačí odkladať zhruba 9 100 Kč mesačne, teda 23 % čistej mzdy. Pravidlo 15 % (6 000 Kč) pokryje asi dve tretiny medzery. Kto začne v štyridsiatke, vystačí si s približne 11 %.
Zhrnutie: čo si z toho odniesť
Štátna penzia nezmizne, len sa bude zmenšovať. Náhradový pomer dôchodkov klesol z 59,4 % v roku 2023 na 55,2 % tento rok a prognózy mieria k 37 až 40 %. Do hry navyše vstupuje demografia, kde na seniora pripadne namiesto štyroch pracujúcich iba dvojica.
Dobrá správa je, že pätnásť rokov ešte niečo znamená. DIP vám vráti časť vkladu na daniach, akciová časť portfólia (60 až 70 %) vás ochráni pred infláciou a odkladanie okolo 15 až 23 % čistej mzdy zaplní medzeru. Kto začne dnes, bude mať na výber. Kto počká, bude mať len dôchodok.
Mohlo by Vás zaujímať: Octrado recenzia
Zdroje:
- Finance.cz. Velké porovnání důchodů a mezd: kdy byl průměrný důchod nejblíže průměrné mzdě. 11. 6. 2026. https://www.finance.cz/clanky/velke-porovnani-duchodu-a-mezd-kdy-byl-prumerny-duchod-nejblize-prumerne-mzde/
- E15.cz. Budoucím důchodcům hrozí chudoba, varuje stát dnešní třicátníky a čtyřicátníky.https://www.e15.cz/finexpert/duchody/budoucim-duchodcum-hrozi-chudoba-varuje-stat-dnesni-tricatniky-a-ctyricatniky-1415451
- Novinky.cz. Adaptace místo reformy: hrozí nízké důchody, práce do 69 let, nebo obří deficit.https://www.novinky.cz/ekonomika/clanek/adaptace-misto-reformy-hrozi-nizke-duchody-prace-do-69-let-nebo-obri-deficit-40297983
- Seznam Zprávy. Důchodový paradox: státu sice nevěříme, ale na penzi od něj plně spoléháme.https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekonomika-finance-duchody-pojisteni-duchodovy-paradox-statu-sice-neverime-ale-na-penzi-od-nej-plne-spolehame-308414
- Volný.cz (údaje ČSÚ). Naděje dožití se rok od roku zvyšuje. https://volny.centrum.cz/clanek/nadeje-doziti-se-rok-od-roku-zvysuje-334549
- UniCredit Bank. Pravidelné investice, Dlouhodobý investiční produkt (DIP).https://www.unicreditbank.cz/cs/obcane/sporeni_a_investice/pravidelne-investice.html
Zdroj obrázku: Unsplash
