Novinka, ktorá je na trhu necelé tri roky, a už štvrť milióna zmlúv. Tak by sa dal v jednej vete zhrnúť úspech dlhodobého investičného produktu, skrátene DIP. Asociácia pre kapitálový trh ČR napočítala ku koncu marca 2026 takmer 250 tisíc zmlúv. O rok skôr to bolo približne 170 tisíc. Tak to ukazujú údaje AKAT zverejnené na Peníze.cz. Je to slušný rast, o tom niet pochýb. Má to však aj odvrátenú stranu.
Nie každý DIP je dobrý DIP. Rozdiel medzi dobrým a zlým DIP-om nepoznáte podľa daňového odpočtu, pretože ten je u všetkých rovnaký. Spoznáte ho podľa poplatkov, na ktoré sa vás málokto opýta a vy sa na ne málokedy opýtate sami.
Obsah článku – DIP:
Čo vás ženie nahoru
Začnime tým príjemnejším. Príspevky do DIP si môžete odpočítať od základu dane, a to až do výšky 48 000 Kč ročne. Pri sadzbe 15 % je to vrátených 7 200 Kč, pri vyššej sadzbe 23 % až 11 040 Kč. Tieto čísla potvrdzuje aj spoločnosť Patria Finance vo svojom prehľade produktu. Háčik je v tom, že limit neplatí len pre samotný DIP.
Sčítava sa aj s doplnkovým dôchodkovým sporením, dôchodkovým pripoistením a životným poistením, ako upozorňuje ČSOB Pojišťovna. Ak teda máte len DIP a nič iné, optimálna suma vychádza na 4 000 Kč mesačne.
Druhým faktorom je zamestnávateľ. Môže vám prispievať až 50 000 Kč ročne a táto suma sa nezdaňuje, ani sa z nej neplatia sociálne a zdravotné poistné (opäť podľa spoločnosti Patria Finance).
Ľudia, ktorí sa v tom vyznajú, dnes často kombinujú oboje. Do DPS posielajú 1 700 Kč mesačne, aby mali plný štátny príspevok, a zvyšok smerujú do DIP, kde sa na rozdiel od dôchodkového poistenia odpočítava každá koruna úplne od prvej. Tak to opisuje portál Investiční Kalkulačky. Spojenie daňovej úľavy s príspevkom zamestnávateľa dokáže v počiatočných rokoch urýchliť rast portfólia oveľa viac, než dokáže samotný trh.
DIP zažíva v Českej republike obrovský boom a láka atraktívnymi daňovými úľavami aj štedrými príspevkami od zamestnávateľa. Avšak, ako to vo svete financií býva, pod lesklým povrchom štátnych bonusov sa skrýva pasca v podobe poplatkov. Nesprávne zvolený poskytovateľ vám totiž v dlhodobom horizonte môže na skrytých nákladoch pokojne zhltnúť aj viac ako milión korún a tým úplne zmazať všetky výhody.
Ak nemáte čas prečítať si celú podrobnú analýzu, prejdite si náš rýchly prehľad, ktorý vám ukáže, ako z tejto daňovej obálky vyťažiť maximum a na čo si dať pozor pri podpise zmluvy.
Mohlo by sa Vám páčiť: Bonusy za založenie účtu na Slovensku a v ČR
A teraz tá menej príjemná časť
TER. Total Expense Ratio. Celkové ročné náklady produktu, do ktorých sa započítava správa, administratíva aj distribúcia, ako vysvetľuje Peníze.cz. Pri lacných DIP založených na ETF sa dnes bežne pohybujú medzi 0,12 % a 0,5 % ročne. Takéto sadzby ponúkajú napríklad Patria Finance alebo Raiffeisenbank podľa svojich aktuálnych cenníkov. Pri klasických aktívne spravovaných fondoch, ktorými sú ponuky veľkých bánk plné, sa poplatok bežne pohybuje na úrovni 1,5 až 2,5 % ročne a podľa údajov z Investičných kalkulačiek aj Peníze.cz niekedy aj vyššie.
Skúsme si to spočítať. Mesačne 4 000 Kč, 30 rokov, trh rastie zhruba o 7 % ročne. S TER 0,2 % vám portfólio narastie na približne 4,49 milióna Kč. S rovnakým portfóliom, ale s TER 2 %, teda bežným poplatkom aktívne spravovaného bankového fondu, skončíte na približne 3,26 milióna. Rozdiel je 1,23 milióna korún.
To je viac ako päťnásobok sumy, ktorú by ste za tých istých 30 rokov ušetrili na daniach, teda 216 000 Kč. Inými slovami, zle zvolený poplatok nezníži len výnos. V dlhodobom horizonte dokáže zmazať celý štátny bonus a navyše vám ešte bude dlhovať.
Čitajte viac: XTB Recenzia brokera
Pravidlo 120/60
Aby vám daňová výhoda zostala, musí DIP bežať aspoň 10 rokov, teda 120 mesiacov, a peniaze si môžete vybrať najskôr v roku, keď dovŕšite 60 rokov. Takto to opisuje ČSOB Pojišťovna vo svojom prehľade najčastejších otázok.
Vyberiete si peniaze skôr? V tom prípade musíte dodatočne zdanit odpočty za posledných 10 rokov a zdanit aj všetky príspevky zamestnávateľa za rovnaké obdobie, ako keby išlo o bežný príjem. Túto podmienku spomína aj Moneta Money Bank priamo na svojej webovej stránke. Akonáhle však splníte obe podmienky, výber už nikto neobmedzuje. Beriete si svoje vlastné peniaze a hotovo.
Ako si vybrať poskytovateľa
Na trhu je dnes vyše tridsať inštitúcií s ponukou DIP, ako píše Peníze.cz vo svojom porovnaní. Porovnávať ich podľa vstupného bonusu alebo úroku na korunnom účte je dosť krátkozraké. To zvyčajne po prvom roku zmizne. Čo zostáva dlhodobo, sú náklady. Pri ETF DIP-och sa dnes bežne dá získať celková ročná nákladovosť pod 0,7 %.
Všetko, čo presahuje 1 %, by vás malo prinútiť pýtať sa prečo, radí portál Banky.cz. Pozrite sa aj na šírku ponuky ETF a akcií, na poplatky za výmenu mien a na rebríčky porovnávačov typu Finparáda.cz alebo prehľady AKAT. Pravidelne sa aktualizujú a poskytujú slušný obraz o tom, kde sa trh práve nachádza.
Nakoniec je DIP len daňová obálka. O tom, či sa vám to oplatí, nerozhoduje štát. Vy rozhodujete, čím túto obálku naplníte a koľko si poskytovateľ ponechá za to, že vám ju spravuje.
Mohlo by sa vám páčiť: Wonderinterest Trading Ltd. Recenzia
Zdroje informácií:
- Peníze.cz – Porovnanie DIP a aktuálne informácie o vývoji počtu zmlúv, https://www.penize.cz/tema/dlouhodoby-investicni-produkt
- Patria Finance – Dlhodobý investičný produkt (DIP), https://finance.patria.cz/produkty-a-sluzby/dlouhodoby-investicni-produkt-dip
- ČSOB Pojišťovna – DIP: TOP 10 otázok o dlhodobom investovaní, https://www.csobpoj.cz/blog/zivotni-pojisteni-dlouhodoby-investicni-produkt
- Investičné kalkulačky – Conseq DIP: recenzie, poplatky a porovnanie, https://www.investicnikalkulacky.cz/clanky/conseq-dip-recenze
- Banky.cz – Porovnanie DIP: ako si vybrať správny produkt, https://www.banky.cz/clanky/dip-srovnani-ktery-dlouhodoby-investicni-produkt-dava-smysl-a-proc/
- Moneta Money Bank – Dlhodobý investičný produkt (DIP), https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/dlouhodoby-investicni-produkt
Zdroj fotografie: Adobe Stock / So súhlasom
