Spoločnosť Alphabet zaznamenala v posledných týždňoch rast, ktorý prekvapil aj optimistických analytikov. Kombinácia úspešného modelu Gemini a pokročilých čipov TPU (tensor processing units) AI vytvorila dojem, že Google konečne disponuje nástrojmi, ktoré mu umožnia priblížiť sa k pozícii, ktorú doteraz zastávala spoločnosť Nvidia, nespochybniteľný líder v oblasti výpočtového výkonu AI.
Obsah článku:
- Rast akcií spoločnosti Google odzrkadľuje zmenu nálady investorov
- Meta zvažuje prechod na TPU: Prvá skutočná výzva pre GPU Nvidia
- Nvidia pod tlakom, trh reaguje prudko
- Sú akcie Alphabet už príliš vysoké?
- Aký vplyv môže mať tento vývoj na Českú republiku?
- Záver: Začína sa nový boj o trón umelej inteligencie
Rast akcií spoločnosti Google odzrkadľuje zmenu nálady investorov
Akcie spoločnosti Alphabet od polovice októbra vzrástli o viac ako tretinu. Spoločnosť za krátky čas zvýšila svoju trhovú hodnotu približne o 1 bilión dolárov a teraz zaostáva za spoločnosťou Nvidia len o 300 miliárd dolárov. S trhovou kapitalizáciou okolo 3,9 bilióna dolárov sa Google opäť stal jedným z kľúčových hnacích motorov amerického technologického indexu.
Prudký rast je spôsobený najmä nadšenými reakciami na multimodálny model Gemini, ktorý podľa prvých ohlasov dosahuje výsledky porovnateľné alebo v niektorých testoch aj lepšie ako populárne modely od OpenAI.
Zároveň sa zdá, že investori začínajú vážne uvažovať o tom, či by Alphabet mohol v budúcnosti získať významnejší podiel na trhu s hardvérom pre umelú inteligenciu, ktorý doteraz dominovala spoločnosť Nvidia.
Mohlo by vás tiež zaujímať: Doosan Škoda Power
Meta zvažuje prechod na TPU: Prvá skutočná výzva pre GPU Nvidia
Veľkou novinkou posledných dní je, že Meta Platforms zvažuje použitie čipov TPU vo svojich dátových centrách od roku 2027. Ak sa tento krok potvrdí, Alphabet by mal silný argument, že jeho technológia môže konkurovať najpredávanejším GPU od Nvidie.
Meta údajne zvažuje aj prenájom výpočtového výkonu prostredníctvom cloudovej divízie Google už v budúcom roku. To by otvorilo spoločnosti Alphabet dvere k jednej z najväčších infraštruktúr umelej inteligencie na svete.
Podľa niektorých analytikov ide o najvážnejšiu hrozbu pre dominanciu spoločnosti Nvidia za posledných päť rokov. Doposiaľ bola situácia jasná: každý, kto chcel trénovať najmodernejší model umelej inteligencie, musel zakúpiť GPU spoločnosti Nvidia. Teraz sa situácia obracia.
Nvidia pod tlakom, trh reaguje prudko
Akcie spoločnosti Nvidia reagovali na správu o záujme spoločnosti Meta poklesom o viac ako 5 %. Ďalší konkurent, AMD, zaznamenal tiež slabší výkon, keď jeho akcie klesli takmer o 8 %.
Napriek vysokému dopytu sa akcie spoločnosti Nvidia obchodujú za násobky, ktoré sú nižšie ako ich dlhodobý priemer. Investori pravdepodobne zohľadňujú riziko, že Alphabet, Meta a ďalší veľkí hráči sa od nej postupne začnú vzďaľovať.
Viac informácií: FX Junction
Sú akcie Alphabet už príliš vysoké?
V krátkodobom horizonte sa objavujú pochybnosti. Technické ukazovatele naznačujú, že akcie Alphabetu môžu byť nadhodnotené, pričom index relatívnej sily stúpol nad 75, čo často znamená, že trh môže čeliť krátkodobej korekcii.
Analytici však rozlišujú medzi krátkodobými výkyvmi a dlhodobými fundamentmi. Ak sa spoločnosti Alphabet podarí etablovať svoje čipy v dátových centrách a model Gemini sa stane neoddeliteľnou súčasťou produktov Google, rast môže pokračovať.
Aký vplyv môže mať tento vývoj na Českú republiku?
Hoci rivalita medzi spoločnosťami Google a Nvidia môže pôsobiť vzdialene od miestnej ekonomiky, v skutočnosti môže mať na Českú republiku niekoľko vplyvov.
1. Väčšia dostupnosť výpočtového výkonu umelej inteligencie
Ak sa spoločnosti Alphabet podarí presadiť lacnejšie alebo energeticky úspornejšie čipy, mohlo by to znížiť ceny cloudových služieb. To by pomohlo českým start-upom, univerzitám a firmám, ktoré v súčasnosti čelia vysokým nákladom na vývoj umelej inteligencie.
2. Väčšia diverzifikácia trhu
Dominancia spoločnosti Nvidia dlhodobo zvyšovala ceny grafických procesorov a zhoršovala dostupnosť hardvéru. Príchod silného konkurenta by mohol vytvoriť tlak na zníženie cien, čo by českým spoločnostiam využívajúcim veľké jazykové modely umožnilo prístup k výkonu, ktorý bol doteraz nedostupný.
3. Vplyv na investície
Hoci Pražská burza nie je priamo orientovaná na technológie, české fondy, dôchodkové spoločnosti a investori bežne držia americké technologické akcie. Vývoj medzi spoločnosťami Alphabet a Nvidia preto ovplyvňuje aj české investičné portfólio.
4. Rýchlejšie zavádzanie umelej inteligencie vo verejnom sektore
Lacnejšie služby umelej inteligencie by mohli urýchliť digitalizáciu verejnej správy, zdravotníctva a školstva v Českej republike, keďže výpočtový výkon je jednou z hlavných nákladových položiek.
Záver: Začína sa nový boj o trón umelej inteligencie
Tempo rastu spoločnosti Alphabet ukazuje, že boj o dominanciu v oblasti umelej inteligencie je oveľa otvorenejší, ako by sa mohlo zdať. Ak sa potvrdí spolupráca so spoločnosťou Meta a čipy TPU vydržia veľké zaťaženie, trh umelej inteligencie môže dosiahnuť novú rovnováhu.
Nvidia zostáva silným hráčom, ale už nie je jediným menom v diskusii. A Česká republika môže z tohto technologického boja nakoniec profitovať: nižšie náklady, širšia dostupnosť umelej inteligencie a rýchlejšie inovácie sú výhody, ktoré pocítime aj tu.
Nenechajte si ujsť: Patria Finance
